Investing.com — Compass Point analistleri, 8 Mayıs’ta açıklanacak olan şirketin 1Ç kazanç sonuçları öncesinde endişelerini dile getirerek Coinbase (NASDAQ:COIN) hisselerini Sat notuna düşürdü.
Bu not düşürme, analistin hem 1Ç hem de 2Ç’de beklenen hayal kırıklığı yaratan performans nedeniyle temkinli duruşunu yansıtıyor.
Analistler, düşük marjlı kurumsal işlemlere doğru yaşanan kaymayla daha da kötüleştiği belirtilen perakende işlem faaliyetindeki düşüşe dikkat çekti.
Aslında, firma şöyle belirtti: “Coinbase’in 1Ç işlem hacimleri çeyrek bazında %12 düştü.” Bu, hacimlerin %18 düştüğü daha geniş sektöre kıyasla dikkat çekici bir düşüş.
Şirketin pazar payı 50 baz puan kadar hafifçe iyileşse de, bunun büyük ölçüde Bitcoin (BTC) üzerinde aşırı yoğunlaşan kurumsal işlemlerden kaynaklandığı, perakende işlemlerin ise genellikle altcoinlere odaklandığı belirtildi.
Analistler ayrıca “hayal kırıklığı yaratan 2Ç başından bugüne trendlerden” endişe duyuyor ve “perakende işlemlerin Ocak ayından bu yana önemli ölçüde düştüğünü” belirtiyor. Bu durum beklenenden daha zayıf sonuçlara yol açabilir.
Analistler, “2Ç işlem gelirinin 863 milyon dolar olacağını, piyasa beklentisinin ise 1,141 milyar dolar olduğunu” öngörüyor. Bu da %24’lük potansiyel bir düşüşe işaret ediyor.
Bununla birlikte, Compass Point, merkezi olmayan borsaların (DEX’ler) şirketin daha yüksek marjlı perakende segmentlerinden giderek daha fazla pazar payı aldığını belirterek Coinbase’in uzun vadeli büyümesi hakkında endişelerini dile getirdi.
“Solana ve Base üzerindeki DEX’ler giderek daha fazla kitlesel perakende kullanıcıyı çekiyor.” Bu durum Coinbase’in rekabetçi konumunu daha da zorlayabilir.
Şirket “daha düşük marjlı karışım değişimi” ve artan rekabet ile karşı karşıya kalırken, Compass Point 2025 tahminlerini düşürdü ve hisse senedi için %14’lük potansiyel düşüşe işaret eden 180 dolarlık yeni bir hedef fiyat belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
